Recomendaciones petroquímica china everbright Securities Holdings por satélite-yyets.com

China Everbright Securities: propuesta de calificación de la compañía petroquímica explotaciones satélite [8] recomienda la compra de Geely auto Geely el crecimiento interanual de las ventas totales de 69 por ciento a 8M16 5,36 millones de vehículos, las ventas de la compañía de automóviles creció un 22% y un total de 38.25 millones (aproximadamente el 55% de Las ventas de todo el año, la previsión de 70,2 millones de vehículos), principalmente por la mejora de la estructura de la imagen de marca de producto y promoción impulsado por el sólido crecimiento de las ventas.Juzgamos con la fabrica de septiembre oficialmente la contribución de la productividad, se espera que la demanda de pedidos atrasados o Bo más será capaz de liberar gradualmente; se espera que en la ampliación de la capacidad de un fuerte ciclo de mejora, con un futuro brillante.Somos optimistas sobre las perspectivas de crecimiento a largo plazo de la empresa, que sus productos se logro mejorar la estructura de la escala de la conducción, no responde plenamente a las expectativas; se espera que 2016E 2017E 2018E EPS fueron de aproximadamente $0,47 0,68 0,87 dólares, el precio objetivo a HK (FCA elevó a 781, 9.7x 2017E PE), dado que el aumento de 16,8%, de mantener a comprar.La propuesta de las acciones del plan de estímulo de petroquímica de satélite 1) mostrar la gestión de confianza, aumentando el rendimiento determinista.2) en beneficio de las importaciones de bajo precio de propano, propileno – capacidad de mejora de la rentabilidad de la cadena.3) el proyecto a finales de producción de polipropileno, SAP, poco después de la floración de propileno el riesgo de resistencia a la volatilidad de los mercados.Con el PP, la segunda fase de la savia y el futuro de la segunda fase de 45 millones de toneladas anuales de PDH han completado el dispositivo elástico se mejora de su desempeño, la empresa privada de recaudación de fondos, la mejora de la emisión de la cadena de la industria seguirá adelante tres de carbono y optimizar la estructura de capital.Hemos previsto la empresa 2016 – 2018 EPS fueron de 0,17, 0,31, 0,51 dólares, correspondiente al último precio de cierre pe respectivamente 54 veces, 30 y 18 veces, por primera vez a cubrir el sobrepeso a valorar.

光大证券:建议增持卫星石化 【公司评级】 建议买入吉利汽车8月吉利汽车总销量同比增长69%至5.36万辆,8M16公司汽车总销量同比增长22%至38.25万辆(约占全年销量预测70.2万辆的55%),主要受产品结构改善以及品牌形象提升带动销量稳健增长的驱动。我们判断随着9月宝鸡工厂正式贡献产能,预计博越积压的订单 需求或将得以逐步释放;SUV强周期有望在产能扩张中不断强化,前景可期。我们看好公司长期增长前景,认为其产品结构改善 规模效应驱动的业绩增厚等预期尚未充分反应;预计2016E 2017E 2018E EPS分别约人民币0.47 0.68 0.87元,上调DCF目标价至HK$7.81(对应约9.7x 2017E PE),鉴于16.8%的上涨空间,维持买入评级。建议增持卫星石化1)股权激励方案彰显管理层信心,业绩增长具有确定性。2)受益进口丙烷价格低位运行,丙烯-丙烯酸酯产业链盈利能力增强。3)聚丙烯、SAP项目年底投产,丙烯下游多点开花抵抗市场波动风险。随着聚丙烯、二期SAP以及未来二期45万吨 年PDH装置的陆续竣工投产,公司业绩弹性将依次增强,非公发行募资将继续推进碳三产业链的完善并优化资本结构。我们预测公司2016~2018年EPS分别为0.17、0.31、0.51元,对应最新收盘价PE分别为54倍、30倍和18倍,首次覆盖给予增持评级。相关的主题文章: